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Bankless:一览比特币DeFi格局发展现状

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原文标题:《How Bitcoin Builds DeFi

原文作者:Muneeb Ali,Stacks 创始人

原文来源:Bankless

原文编译:东寻

当前比特币的市值约为 4000 亿美元。作为 OG 鼻祖级加密货币,这是相当了不起的。比特币的基本设计孕育了一个安全、去中心化和抗审查的网络,因此受到大众的广泛信任。

不幸的是,这种设计也是有代价的——网络在基础层没有智能合约功能。

这意味着除了作为通胀对冲工具之外,比特币的大部分价值目前都是闲置资本。这与具有智能合约的网络不同,在智能合约网络中,资本可以以创造性的方式转移和使用。

但是比特币也有层级,那就是能够构建 DeFi 和智能合约的地方。

闪电网络 (Lightning Network)、Stacks、RSK 和 Liquid 只是其中的几个早期例子。本文将概述目前比特币 DeFi 格局的现状。

图片来源:Logan Craig

是时候让比特币分层了 

比特币已经确立了自己作为加密货币行业价值储存的地位。然而,比特币主要是被动地保存在钱包和冷库中,并不被视为一种生产性资产。

目前,任何积极使用比特币进行交易或借贷的行为,主要是通过 Coinbase 或 BlockFi 等中心化公司进行的。

但是通过在智能合约中积极部署 BTC ,最终实现比特币去中心化用例是一个巨大的机会,可以使其成为一种生产性资产。

在上一次牛市期间,我们看到了 Web3 的兴起——DeFi、NFTs 和其他用例。这些实验目前大多发生在以太坊和较新的 L1 上,如 Solana 和 Avalanche 。

当然,与以太坊相比,比特币方面的开发者和应用生态系统仍然相对较小。这是因为比特币基础层很简单,不支持复杂的应用程序,其遵循简单的设计架构,以保持基础层的安全、不可变和持久。

尽管简单,但比特币仍然是业内最大的资产类别。即使在今天的熊市中,也有 4000 亿美元的资金正在等待开发者在新的用例和应用程序中将其解锁。 

在本文中,我们将讨论比特币的未来,该生态系统将如何构建,并重点介绍一些为比特币生态系统带来新用例的项目。

这一切都通过比特币层(Bitcoin layers)发生,这将释放可以大规模扩展比特币经济的新一波创新。

DeFi 正在进入比特币。

比特币层的作用

比特币被设计成可以分层扩展。

中本聪 在 2010 年写过这种可能性:

比特币 L1 用于结算,而非支付。

例如,支付可以在更快、更便宜的层上进行,比如 Lightning,然后再结算到 L1。

同样,RSK 或 Stacks 等其他比特币层引入了智能合约(完整执行环境),而无需更改基础层。

比特币本身的角色与其层级之间存在一个明确的分离。实验发生在更高的层上。基础层针对去中心化和持久性进行了优化,它专注于成为一种价值储存手段。比特币在更高层上则变得更加高效,同时不会牺牲 L1 上的去中心化和其他有价值的特性(如抗审查性)。

目前存在哪些比特币层?

今天存在四个主要的比特币层:Lightning、Stacks、RSK 和 Liquid。

每个层都处于不同的成熟度和牵引力(traction)阶段。Block 于 2022 年 6 月发布的这份研究报告概述了比特币层的当前状态。

1.闪电网络(Lightning Network)

闪电网络是一个用于在比特币上扩展支付的层。

闪电网络专注于以信任最小化的方式进行更快、更便宜的支付。其通过特定通道进行链下支付。最终,该通道在比特币主链上进行最终结算。

Lightning 没有执行环境或全局账本,它有一个专注于支付的点对点设计。目前,闪电网络通道容量已超过 1 亿美元,有 17000 多个活跃节点,并处理了数百万次交易支付。

2. Stacks

Stacks 是一个用于智能合约的比特币层。

它具有一个完整的执行环境,任何可以构建在以太坊或 Solana 等链上的应用程序都可以构建在 Stacks 层上。Stacks 上的交易会在每个比特币区块上自动结算。

此外,Stacks 层上的合约可以读取比特币交易并对其做出反应,并且正在进行的工作是以一种无需信任的方式轻松地将 BTC 移入和移出 Stacks 层。开发者最近在 Stacks 上发布了 5000 多份合约,合约(例如 stacking)有 1.5 亿美元以上的资金锁定,以赚取 BTC 奖励。

3.RSK

RSK 是一个与比特币合并挖矿的比特币层(同时挖掘 RSK 区块和比特币区块),并带来兼容 EVM 的智能合约。

RSK 使用一个硬件钱包联盟来实现 BTC 与 RSK 之间的连接。

4.Liquid

Liquid 是一个联邦(Federated)层,具有由联邦管理的比特币插入和输出功能。Liquid 目前具有资产发行功能,但还没有一个完整的执行环境(与 Stacks 和 RSK 不同)。 

改进比特币层

除了上面讨论的比特币层之外,比特币主链上的一些脚本,如 DLC(谨慎日志合约,Discreet Log Contracts)和 Taproot,可以直接在比特币基础层(例如:Atomic Finance )启用有限的编程能力。

Taproot 和 DLC 还可以通过改进基础层和各个比特币层之间的交互来增强比特币层的功能。

但是 Taproot 或 DLC 不能与 EVM 等完整执行环境相混淆。它们具有不同的范围,但可以与 Stacks 和 RSK 等具有完整执行环境(RSK 的 EVM 和 Stacks 的 Clarity VM )的比特币层互补。

为什么比特币的坚实基础很重要

比特币专注于持久性(durability)和去中心化。用户可以从 2013 年开始使用比特币软件,并在未修改的情况下运行它,并可以与当前链一起使用。

此外,拥有笔记本电脑和家庭互联网连接的普通用户可以运行比特币的全节点(Full Nodes),而不像许多新的 L1,因为后者对全节点的硬件或带宽要求很高,这是不可能做到的。

比特币也有一个草根运动,它的文化拒绝生态系统中的任何中心化点——至少在基础层上。比特币社区对网络升级采取谨慎和规避风险的方法,对代码库的更改同样也是缓慢而谨慎地进行。

另一方面,比特币拥有最大的加密货币资本基础,最大的品牌名称和社区。比特币存在的时间最长,考虑到林迪效应,它最有可能在未来几十年内存活下来。

它已经达到了去中心化和安全预算的水平,任何参与者都很难关闭网络或对其发起重大攻击。比特币代码库承载着地球上最大的实时漏洞赏金;世界上任何人都可以发现窃取资金的漏洞,但 10 多年以来,我们还没有在实时网络上看到漏洞或黑客攻击。

基于比特币构建的挑战和机遇

在我看来,加密领域的成功实验和有价值的应用最终将倾向于使用 BTC 资金,并受益于比特币结算的安全性。

有一些证据表明它已经发生了,例如在 .eth 域名流行之后,最近有 10 万个 .btc 域名通过 Stacks 层在比特币上注册,二级市场交易发生在 Gamma 等比特币 NFT 交易所。

此外,Zest Protocol 正在为比特币生态系统带来针对企业资产负债表的链上比特币贷款,类似于 Maple Finance 将这一功能引入以太坊的方式。

通常,开发者对在比特币上进行开发的想法感兴趣并感到兴奋。然而,他们很快意识到,开发工具和基础设施需要更多的工作,速度和性能问题是非常真实的,需要进一步成熟。

在我们能够大规模实现成功的加密应用程序并获得主流用户采用之前,还需要解决一些复杂的技术挑战,比如从各个层引出的比特币挂钩。

毫无疑问,以太坊拥有加密领域最大的开发者社区,而较新的 L1(例如 Solana 和 Avalanche)正在吸引比比特币更多的开发者。

但是,我们也看到了开发人员和资金如何快速从一条链转移到另一条链。各种比特币层的开发者和用户体验仍在不断成熟,最近有大量资金注入建立在比特币上的公司——Trust Machines 筹集了 1.5 亿美元的资金,LightSpark 则在 2022 年筹集了一大笔资金。

比特币不是一块石头,它是一种可编程的价值存储方式,通过引入比特币层,它将变得更有价值。

虽然前面还有很长的路要走,但如今关于比特币的 DeFi 正在建设中。

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